thảo luận [CLB Chứng khoán] Chia sẻ kinh nghiệm đầu tư chứng khoán

Status
Not open for further replies.
Mình mới xem Warren Buffet portfolio performance thì dường như trước 2005 lão ấy đánh rất hay, vượt trội SnP 500. Nhưng từ 2005 trở lại đây thì kém hơn nhiều.
Em nhận xét thế đúng không bác @ceoVHH @Nightsticks @qhi
https://www.gurufocus.com/guru/warren+buffett/profile
Chưa xem kỹ, nhưng mình nghĩ tài sản lớn như vậy để giữ nó không âm đã là thành công lớn rồi, không nhất thiết phải thắng s&p đâu.

Mà hình như đây xem được mỗi cổ phiếu, chỉ là một phần danh mục thôi. Còn các loại tài sản khác lão phân bổ thế nào?
 
Mình mới xem Warren Buffet portfolio performance thì dường như trước 2005 lão ấy đánh rất hay, vượt trội SnP 500. Nhưng từ 2005 trở lại đây thì kém hơn nhiều.
Em nhận xét thế đúng không bác @ceoVHH @Nightsticks @qhi
https://www.gurufocus.com/guru/warren+buffett/profile
Đây là danh sách cổ phiếu đã niêm yết của ô Buffet và giá trị tt là 192 tỉ $, mà vốn hoá tt hiện tại của Berkshire Hathaway là 450 tỉ $, vậy còn 258 tỉ $ vốn hoá ở cổ phiếu chưa niêm yết. Nên khó có thể đánh giá ông ấy đầu tư tốt hay kém.
EB7A8D31-6A26-4509-A66B-02F99785243C.jpeg
 
Đây là danh sách cổ phiếu đã niêm yết của ô Buffet và giá trị tt là 192 tỉ $, mà vốn hoá tt hiện tại của Berkshire Hathaway là 450 tỉ $, vậy còn 258 tỉ $ vốn hoá ở cổ phiếu chưa niêm yết. Nên khó có thể đánh giá ông ấy đầu tư tốt hay kém.
View attachment 50311

Chưa xem kỹ, nhưng mình nghĩ tài sản lớn như vậy để giữ nó không âm đã là thành công lớn rồi, không nhất thiết phải thắng s&p đâu.

Mà hình như đây xem được mỗi cổ phiếu, chỉ là một phần danh mục thôi. Còn các loại tài sản khác lão phân bổ thế nào?

Đúng thật. Vậy thì khó mà đánh giá được. Thank bác nhiều
 
Berkshire còn đang giữ 1 lượng tiền mặt cực lớn theo như mình đọc báo nữa, vậy nếu như ông suy đoán CK sẽ giảm và mua vào ở thời điểm đó thì performance trong giai đoạn này sẽ vượt SnP thì sao. Và Buffet vừa phát hành các trái phiếu lãi suất 0% nữa nên cũng sẽ là lượng tiền mặt rất lớn.
Link: https://cafef.vn/he-lo-nhung-buoc-d...ong-lao-doc-vi-covid-19-20200401160550877.chn
 
Mình mới xem Warren Buffet portfolio performance thì dường như trước 2005 lão ấy đánh rất hay, vượt trội SnP 500. Nhưng từ 2005 trở lại đây thì kém hơn nhiều.
Em nhận xét thế đúng không bác @ceoVHH @Nightsticks @qhi
https://www.gurufocus.com/guru/warren+buffett/profile
Đây là danh sách cổ phiếu đã niêm yết của ô Buffet và giá trị tt là 192 tỉ $, mà vốn hoá tt hiện tại của Berkshire Hathaway là 450 tỉ $, vậy còn 258 tỉ $ vốn hoá ở cổ phiếu chưa niêm yết. Nên khó có thể đánh giá ông ấy đầu tư tốt hay kém.

Bác không thể dựa vào vốn hóa thị trường của BRK rồi nhận xét còn 258 tỉ vốn hóa cp chưa niêm yết được.

Vốn hóa thị trường do thị trường trả giá cho cả doanh nghiệp, nó không chỉ bao gồm khoản cổ phiếu đầu tư mà còn các tài sản khác của công ty đi kèm: đầu tư liên kết, tiền mặt, nhà xưởng, đầu tư vào các công cụ trên thị trường tiền tệ khác nữa.

Wi5C48v.png



Còn việc nhận xét việc đầu tư.

Trang web guru của bác @JUchi đưa thì họ so sánh giữa danh mục đó với SP500 mặc dù nó không hẳn là đúng do một số doanh nghiệp mà BRK đầu tư không nằm trong SP500 index mà nằm ở index khác.

Để hạn chế sai sót nên mình bỏ qua các thể loại đầu tư nhưng không niêm yết, mà chỉ xem giả sử rằng một nhà đầu tư cá nhân A, đầu tư vào một danh mục y chang vậy. Như vậy sẽ dễ dàng nhận xét hơn.

1 - Nếu một nhà đầu tư làm theo Warren Buffett, nghe Charlie Munger kể chuyện và đêm đêm ôm sách của Jack Bogle đọc, risk-aversion của 1 người ở tuổi 4x, 5x... thì họ sẽ không bận tâm so sánh với SP500 làm gì.

Bởi vì: "Chỉ có kẻ ngốc mới muốn đi đánh bại thị trường".

Danh mục đầu tư của nhà đầu tư A năm nào cũng mang lại lợi nhuận, như vậy cũng đủ làm nhà đầu tư A vui lòng rồi, không cần phải so sánh với anh B, hay anh C làm chi cả bởi vì mỗi người có một mục tiêu khác nhau, risk-aversion khác nhau.

Anh A < anh B không có nghĩa là anh A dở, chỉ đơn giản danh mục anh A ít rủi ro, anh nhận tỷ suất sinh lợi thấp hơn, nhưng điều đó vẫn làm anh A vui.


2 - Danh mục trên thiếu các cổ phiếu công nghệ, vốn là những cổ phiếu tăng trưởng trong 10 năm trở lại đây, tác động rất lớn giúp tăng chỉ số sp500. Khó hiểu là W.B chơi với Bill Gates nhưng không đầu tư vào MSFT, ông cũng bỏ qua GOOGL, đầu tư vào AAPL khá trễ... Vì thế bỏ qua nhiều cơ hội đầu tư. Nhưng mà không trách được do quan điểm đầu tư của cá nhân mỗi người khác nhau, với lại ổng già rồi, muốn cái gì đó dễ hiểu, an toàn để chơi.

3- Còn một cái chỉ là quan điểm của cá nhân mình.

Đầu tư hồi xưa nó dễ hơn nay.

Hồi xưa vì công nghệ ít phát triển, Thông tin cập nhật với độ trễ, việc định giá và tìm ra công ty giá rẻ để đầu tư đối với các nhà đầu tư giá trị rất dễ. Họ có thể làm những thứ mà không phải ai cũng làm được do không phải ai cũng có thể tiếp cận được với thông tin tài chính, hay đủ trình độ để đầu tư.

Còn bây giờ, các thông tin về cổ phiếu nó đầy trên mạng, công bố 1 cái là 1 giây sau tới tay nhà đầu tư ngay lập tức. Các chỉ số thế nào họ tính đầy ra, stock screener nó hoạt động ngày đêm, bot, algorithm trading, machine learning, quantivative model nó đầy ra.

Bởi vì thị trường nó gần như hiệu quả, giá cả ngay lập tức phản ánh tất cả mọi thứ về doanh nghiệp nên rất khó để có thể đánh bại thị trường.

20 năm trước mutual funds mạnh dạn vỗ ngực kêu đánh bại thị trường, thời đó mutual funds là no.1, là best của best, ai không đầu tư vào mutual funds là gà...

Còn bây giờ, vì thị trường thay đổi, khó để tìm ra cái sai trong giá cả của tài sản, khó có thể lợi dụng thông tin ít ai biết để đầu tư nên bây giờ ETF là no.1. Vanguard, Blackrock, etc... trở thành hình mẫu đầu tư trong thời đại mới này.



Tóm lại, ý mình là việc so sánh tỷ suất sinh lợi (raw data chưa điều chỉnh rủi ro, bỏ qua risk-aversion của nhà đầu tư) với index rồi kết luận đầu tư tốt/kém là thiếu cơ sở.
 
Bởi vì thị trường nó gần như hiệu quả, giá cả ngay lập tức phản ánh tất cả mọi thứ về doanh nghiệp nên rất khó để có thể đánh bại thị trường.

20 năm trước mutual funds mạnh dạn vỗ ngực kêu đánh bại thị trường, thời đó mutual funds là no.1, là best của best, ai không đầu tư vào mutual funds là gà...

Còn bây giờ, vì thị trường thay đổi, khó để tìm ra cái sai trong giá cả của tài sản, khó có thể lợi dụng thông tin ít ai biết để đầu tư nên bây giờ ETF là no.1. Vanguard, Blackrock, etc... trở thành hình mẫu đầu tư trong thời đại mới này.



Tóm lại, ý mình là việc so sánh tỷ suất sinh lợi (raw data chưa điều chỉnh rủi ro, bỏ qua risk-aversion của nhà đầu tư) với index rồi kết luận đầu tư tốt/kém là thiếu cơ sở.

Cảm ơn bác rất là nhiều :p:p
 
phim gì vậy, đang đọc cuốn sói già phố wall ghe nói chuyển thể phim hay lắm mà đọc chưa thấy cuốn lắm

Xưa mình xem the big short, mà hồi đó ngu người, nên không hiểu quái gì hết. Nào là mortgage backed securities - MBS, collateralized debt obligation-CDO, asset-backed securites ABS, pool tranches, AAA rating, quái tụi nó nói cái quái gì vậy ta, ở VN có thấy mấy cái này đâu... abc xyz...
WzPLHDb.png
 
Chỉ báo về thị trường chứng khoán ưa thích của Warren Buffett đã tăng mạnh trong thời gian qua và đạt mức kỷ lục, điều này báo hiệu cho các cổ phiếu đang ở giá quá cao và một vụ sụp đổ sẽ có thể xảy ra.
https://tinnhanhchungkhoan.vn/quoc-...oi-dai-bao-hieu-cho-mot-cu-sup-do-324967.html
đây là biểu đồ chứng khoán mỹ, có bác nào thử với thị trường việt nam chưa?
chart.png

chart (1).png
 
thấy các bác xôm đầu tư nhưng mình/bác nào theo đường bet thủ thì build thế nào ?
Đầu tiên, mình nghĩ quan trọng nhất là phân bổ vốn để bet dài lâu :love:.
Tại sao lại phân bổ vốn và bình quân vốn là quan trọng. Và tại sao lâu lâu các quỹ nó hay dùng thuật ngữ tái cấu trúc... bla bla.
1. Trong lô đề, pp bất bại (lý thuyết) là gấp thiếp nhưng phi thực tế. Gấp thiếp đơn giản thua thì đánh x2 lên (n là lần thua) 2^n * số vốn cố định. Mấy ông máu liều hay dùng cái này và không còn sau nữa...
2. Bình quân danh mục, nôm na sau 1 thời gian cân bằng lại danh mục: thằng nào lời thì bán, thua lỗ thì tăng (chưa tính lựa chọn danh mục thế nào) thì sẽ bảo toàn vốn (lý thuyết). Vd: ông A có 200 đồng. ông chia 50% vào chứng khoán, chia 50% tiền mặt.
Bạn tham khảo FTM, HAI, ROS, FLC xong quay lại comment nhé
 
các bác cho e hỏi tí về Vnindex giai đoạn từ tháng đầu tháng 3 tới đầu tháng 4

1 giai đoạn từ đầu tháng 3 tới đầu tháng 4 tây lông, tự doanh bán ròng
nhỏ lẻ cũng bán tháo nên đội bắt đáy không đủ lực để cân cả khối ngoại lẫn tự doanh
doanh nghiệp mua cổ phiếu quỹ cũng chỉ chiếm một phần nhỏ so với tây bán ròng

vậy trong giai đoạn này ai là người đỡ giá tạo thanh khoản cho thì trường ạ
:boss::boss:
 
các bác cho e hỏi tí về Vnindex giai đoạn từ tháng đầu tháng 3 tới đầu tháng 4

1 giai đoạn từ đầu tháng 3 tới đầu tháng 4 tây lông, tự doanh bán ròng
nhỏ lẻ cũng bán tháo nên đội bắt đáy không đủ lực để cân cả khối ngoại lẫn tự doanh
doanh nghiệp mua cổ phiếu quỹ cũng chỉ chiếm một phần nhỏ so với tây bán ròng

vậy trong giai đoạn này ai là người đỡ giá tạo thanh khoản cho thì trường ạ
:boss::boss:
đó là lý do cần sản phẩm phái sinh

via theNEXTvoz for iPhone
 
Status
Not open for further replies.
Back
Top