vi_tieu_bao
Senior Member
Đọc hồi hộp thay thớt. Topic hay. Tiếc là ở Việt Nam ko có Quốc tịch NN thì ko chơi dc. Hix
via theNEXTvoz for iPhone
via theNEXTvoz for iPhone
kiến thức [Options] Được khuyên là không nên dính vào Platinum đang sideway, Tôi quyết định ném 900 triệu vào chứng minh, và kết quả là ….
- Người tạo chủ đề Casanova_YeuMauTim
- Ngày bắt đầu
tiensy.tran
Senior Member
Up
tiensy.tran
Senior Member
Cập nhật tình hình cho ae với Thím
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
mấy hnay em bận book vàng, xử lý cũng cần tập trung quá.
CUối tuần này em cập nhật post luôn nghen. Chắc đền bù mn 1 chap mới về tâm sự trải nghiệm đánh đổi của nghề này ( options trader)
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Sau ngày 17/4 đáo hạn
Mình tiến hành đánh tiếp hợp đồng tháng 5, Mã PLN5
Đáo hạn ngày 21.5.25
Rút kinh nghiệm tháng trước, ôm hợp đồng 1 tháng gặp quả Trump bất thường thì đỡ ko kịp, giá rơi sâu có giá tốt mà ko còn vị thế để mở thêm.
Nên lần này mình sẽ mở từ từ, chia từng đợt để mở.
Tuy tháng trước có lãi, nhưng tháng này ký quỹ Platinum đã tăng lên, nên với vốn của mình vẫn chỉ mở được 30 lots (tháng trước là 29 lots, tháng này có thêm lãi nhẽ ra phải mở đc nhiều hơn)
(trước là 3300 1 lot giờ lên 3850 USD)
Nhìn chung là NAV mình vào ngày 17.5 sau khi rút 1 ít lãi thì tròn trèm 3 tỏi ~ 153k SGD, lúc này size đc khoảng 30 lots ha
Sau khi charge thêm 600 triệu nữa, vào ngày 18.5 mình nâng nav lên 183.4 K SGD, tổng quy ra tiền việt chừng 3.6 tỏi.
Size lúc này chừng 36 lots.
Mình tiến hành vào hàng.
Tổng size chừng 36 thì mình vào 16 lots trước.
Tỷ lệ cụ thể các vị thế thì như sau 15 put và 1 call
Call thì 1025, quả call này là để chốt lời cái hợp đồng tháng trước ôm hàng ở giá 990. Chờ thoát, nếu không thoát đc thì có lãi tiền phế thị trường.
Phần tiền còn lại chờ bắt đáy ở các mốc thấp hơn, từ 950 đổ xuống 910.
Do vào sớm mới 45% size nên mình sẽ vào giá cao hơn nhu cầu 1 chút, để cho có đủ hàng / perform. Cụ thể các vị thế của việc chờ bắt đáy nằm ở các mức giá như sau.
Cơ bản là mấy ngày từ 17-21/4 giá loanh quanh 950-985, nên giá options cũng loanh quanh chưa có gì đặc biệt.
Nhưng với NAV 183.4K SGD của mình. Sau khi vào lệnh xong tiền trong tài khoản tăng lên 196.3K SGD tức nếu không có biến động gì lớn tài khoản mình sẽ nhận được lãi là khoảng 7% theo SGD
Mới vào 45% size thôi nha.
Mình tiến hành đánh tiếp hợp đồng tháng 5, Mã PLN5
Đáo hạn ngày 21.5.25
Rút kinh nghiệm tháng trước, ôm hợp đồng 1 tháng gặp quả Trump bất thường thì đỡ ko kịp, giá rơi sâu có giá tốt mà ko còn vị thế để mở thêm.
Nên lần này mình sẽ mở từ từ, chia từng đợt để mở.
Tuy tháng trước có lãi, nhưng tháng này ký quỹ Platinum đã tăng lên, nên với vốn của mình vẫn chỉ mở được 30 lots (tháng trước là 29 lots, tháng này có thêm lãi nhẽ ra phải mở đc nhiều hơn)
(trước là 3300 1 lot giờ lên 3850 USD)
Nhìn chung là NAV mình vào ngày 17.5 sau khi rút 1 ít lãi thì tròn trèm 3 tỏi ~ 153k SGD, lúc này size đc khoảng 30 lots ha
Sau khi charge thêm 600 triệu nữa, vào ngày 18.5 mình nâng nav lên 183.4 K SGD, tổng quy ra tiền việt chừng 3.6 tỏi.
Size lúc này chừng 36 lots.
Mình tiến hành vào hàng.
Tổng size chừng 36 thì mình vào 16 lots trước.
Tỷ lệ cụ thể các vị thế thì như sau 15 put và 1 call
Call thì 1025, quả call này là để chốt lời cái hợp đồng tháng trước ôm hàng ở giá 990. Chờ thoát, nếu không thoát đc thì có lãi tiền phế thị trường.
Phần tiền còn lại chờ bắt đáy ở các mốc thấp hơn, từ 950 đổ xuống 910.
Do vào sớm mới 45% size nên mình sẽ vào giá cao hơn nhu cầu 1 chút, để cho có đủ hàng / perform. Cụ thể các vị thế của việc chờ bắt đáy nằm ở các mức giá như sau.
Put thì 910x3 920x3 930x4 940x3 950x2.
Treo lệnh 17.4
Chiều 17.4 giá bắt đầu hit
Cơ bản là mấy ngày từ 17-21/4 giá loanh quanh 950-985, nên giá options cũng loanh quanh chưa có gì đặc biệt.
Nhưng với NAV 183.4K SGD của mình. Sau khi vào lệnh xong tiền trong tài khoản tăng lên 196.3K SGD tức nếu không có biến động gì lớn tài khoản mình sẽ nhận được lãi là khoảng 7% theo SGD
Mới vào 45% size thôi nha.
Ngày 21.4
Chiều 21.4
Ngày 22.4
Ngày 23.4
Ngày 24.4
Ngày 25.4
Ngày 26.4
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
đoạn này mình bận quá, xin khất nợ anh em mấy cái hẹn viết bài thêm 
Thành thật xin lỗi anh chị em, mình sẽ không bỏ rơi topic, nhưng xin được viết vào dịp thong thả hơn được không ạ.
Xin phép anh chị em trong topic, và mình rất mong nhận được sự thông cảm của mọi người.
Thành thật xin lỗi anh chị em, mình sẽ không bỏ rơi topic, nhưng xin được viết vào dịp thong thả hơn được không ạ.
Xin phép anh chị em trong topic, và mình rất mong nhận được sự thông cảm của mọi người.
Anchoidenchet_1999
Senior Member
ok anh xử lý nốt book đi anh àđoạn này mình bận quá, xin khất nợ anh em mấy cái hẹn viết bài thêm
Thành thật xin lỗi anh chị em, mình sẽ không bỏ rơi topic, nhưng xin được viết vào dịp thong thả hơn được không ạ.
Xin phép anh chị em trong topic, và mình rất mong nhận được sự thông cảm của mọi người.
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Chà platinum lên anh em long sọt các group thấy cũng về bờ rồi ấy nhỉ
tiensy.tran
Senior Member
Hóng
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Hôm nay trở lại, sau chuỗi ngày dài bận đi học chứng chỉ chuyên môn ban ngày và ban đêm xử lý cái book vàng đợt biến động vừa qua )
Tin tốt là mình vừa kiếm được hơn 3 tỷ tháng rồi
Tin chưa tốt là tiền kiếm được chủ yếu là về bờ + lãi chút chút cho cái khoản anh Trump dí thôi
)
) Tin tốt là mình vừa kiếm được hơn 3 tỷ tháng rồi
Tin chưa tốt là tiền kiếm được chủ yếu là về bờ + lãi chút chút cho cái khoản anh Trump dí thôi
)
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Cập nhật ngày 14/5/25
Kể từ lúc mở hợp đồng tháng 4. Giá platinum đã dao động trong biên từ 955 tới 1000
Vùng này thì không ảnh hưởng gì lắm nên mình ăn tiền options suy giảm giá theo thời gian (time decay)
Tính từ ngày 19/4, NAV đầu kỳ khoảng 183,400 SGD
Hiện tại giá trị tài khoản rơi vào khoảng 199,300 SGD
Lãi 25 ngày qua rơi vào khoảng 8.7%
Nếu giá không biến động gì mấy thì tháng này có lãi xung quanh 8-10%
Tet Nguyen Dan
Đã tốn tiền
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Đây bro, hqua tổng kết rút ít lãi thì số liệu tháng rồi như sau :
Trong 1 tháng từ ngày 16/4 đến 16/5 Lãi được 9.15% tiền SGD, tức là cái số 16511.88 trong hình là giá trị của khoản lợi nhuận trong kỳ hạn này
Còn sau 2 lần rút lãi, hiện tiền còn trong tài khoản nha trị giá quy đổi theo Fx rate 20k VND ~ 1 SGD NAV hiện tại là khoảng 3915 triệu - tổng số tiền nạp vào từ giữa tháng 3 và mấy lần tăng vốn của mình là 3400 triệu VND
Trong 1 tháng từ ngày 16/4 đến 16/5 Lãi được 9.15% tiền SGD, tức là cái số 16511.88 trong hình là giá trị của khoản lợi nhuận trong kỳ hạn này
Còn sau 2 lần rút lãi, hiện tiền còn trong tài khoản nha trị giá quy đổi theo Fx rate 20k VND ~ 1 SGD NAV hiện tại là khoảng 3915 triệu - tổng số tiền nạp vào từ giữa tháng 3 và mấy lần tăng vốn của mình là 3400 triệu VND
Sửa lần cuối:
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
1/- Tại sao lại đánh Options
2/- Số lượng options traders ở Việt Nam có nhiều không?
3/- Đánh options có dễ không? Tỷ suất lợi nhuận ngành này có dễ cá kiếm không ?
4/- Liệu có thể học options ở đâu và bao lâu trade được.
---
Có rất nhiều câu hỏi xung quanh vấn đề này,những câu hỏi trên đây là những câu hỏi phổ biến mình gặp được, và hẳn mọi người ở topic này cũng sẽ có những thắc mắc tương tự. Sau đây mình sẽ trình bày các câu trả lời dưới góc nhìn và quan điểm cá nhân của mình.
Đây là sản phẩm tài chính phái sinh của phái sinh ở nhiều loại hình tài sản ( mình lấy ví dụ ở thị trường mình đánh là hàng hoá - vàng/ platinum và Btc, với chứng khoán thì có thể tài sản cơ sở là chính cổ phiếu, tức options là phái sinh của cổ phiếu, nhưng quan điểm này ngụ ý trò này đòn bẩy rất cao).
Có nghĩa là Từ cái tài sản cơ sở, sinh ra cái futures, thường là đã margin lên chừng 1:10 rồi, phái sinh cơ sở, và cái options này là phái sinh của Futures. Do vậy 1 hợp đồng options tương đương giá trị của 100 đơn vị tài sản cơ sở (đa phần các loại hình options ở Mỹ có size như vậy). Như vàng là 1 lot options bằng 100 ounce Vàng.
Nó sinh ra để hedging của hedging))
Nôm na là cái futures là hedging cái cơ sở, và cái options này hedging cho các hợp đồng futures.
Mà đòn bẩy cao thì cũng kích thích đầu cơ nhiều. Nên lực lượng phòng vệ và đầu cơ là 2 đối lực trái ngược làm thanh khoản cho nhau ở sản phẩm này.
Từ đó thị trường chia làm 2 phe, mua xổ số tài chính (mua options) kỳ vọng thị trường biến động, dù cho là xuất phát từ nhu cầu đầu cơ 1 phát đổi đời x100/ hay nhu cầu hedging biến động, đem 1 ít hedge 100, thì đều phải bỏ tiền mua vé số trúng thưởng.
Và phe bảo hiểm tài chính, bán vé số thị trường ( bán options), bảo hiểm biến động thị trường.
Ở phe đầu tiên, các bạn đi mua options sẽ kỳ vọng thị trường biến động, có hướng, và sẽ hưởng lợi. Số tiền mua vé số này là con số bỏ ra ban đầu, chi phí giới hạn, lợi nhuận không giới hạn.
Các sách giáo trình thường dạy cái này cho người chơi, tham gia và tìm hiểu.
Nó dễ tiếp cận, dễ quản trị rủi ro hơn. Bù lại chi phí đắt, vì luôn bỏ tiền ra mua vé số.
Phe thứ 2 : Bán bảo hiểm thị trường,
Loại này thì sách vở dạy thường là rất chuẩn chỉnh bài bản. Đi bán bảo hiểm thì phải có hedging, thường là các market makers của thị trường hay làm, vì họ kiếm tiền bằng việc tạo thanh khoản thị trường, ăn biên chênh lệch, không phải lực lượng đầu cơ, chịu market risk .
Bán options thì phải hedging futures, hoặc cầm futures, hedge bằng options, hoặc cầm cơ sở bán bảo hiểm.
Ở chứng khoán Việt Nam thì nó gọi là chứng quyền có bảo đảm.
Tức là công ty chứng khoán bên tự doanh ôm hàng, và bán bảo hiểm tăng giá, nếu giá tăng thì công ty chứng khoán đem số hàng đang cầm ra giao cho người mua options.
Ưu điểm: Nhóm này sống lâu khó chết, dùng options tăng lợi nhuận thêm 1 chút hoặc giảm rủi ro, hedging qua lại.
Nhược điểm, tốn tiền vừa ôm hàng vừa cân vị thế options, ăn li ăn lai, vốn dày. Thường xuyên ôm hàng cân trạng thái mệt. Dành cho tổ chức, market markers chuyên nghiệp.
Loại thứ 2 ở phe bán bảo hiểm thị trường này là đội điếc không sợ súng.
Loại này là đội chơi nhân trần. Bán bảo hiểm thị trường, lỡ thị trường biến động thì đem tiền trong tài khoản bù vào chứ không có gì để hedging.
Với đội này thì lợi nhuận giới hạn, rủi ro không giới hạn. Lợi nhuận giới hạn là kiểu khi bán bảo hiểm thì tiền bảo hiểm được xác định sẵn, nhưng khi thị trường biến động thì rủi ro ko giới hạn, tuỳ theo biến động mạnh tới đâu. Đội học sách vở nghe đến chơi trò này là áp lực ngang, tay chân bối rối, không có người có kinh nghiệm, trình độ, và trách nhiệm hướng dẫn thì không dám đánh trò này đâu, vì nguy cơ theo sách vở rất cao, rủi ro unlimited mà lị.
Và mình thuộc nhóm "Điếc không sợ súng này"
Nghe lợi nhuận giới hạn, rủi ro không giới hạn anh em chạy mất dép.
Nhưng quay trở lại câu hỏi : "tại sao lại đánh options, mà lại đánh ở side này?"
Chúng ta sẽ đặt câu hỏi ngược lại: theo bạn, người mua vé số và công ty xổ số ai là người được lợi nhiều hơn, sẽ hình dung câu trả lời nghen.
Ưu điểm của đội nhân trần này : Tài khoản lúc nào cũng có tiền, rất ít khi ôm hàng, trạng thái tài khoản có tính thanh khoản cao.
Rủi ro: Khó hedging, rủi ro không giới hạn.
Từ đó hình dung các câu trả lời cho các câu hỏi bên dưới ha.
(tí mình type tiếp. Xin anh em cho 1 vài like, cmt nghen )
---
Tính ra cũng nể mấy ông tài chính, nghiên cứu các kiểu để làm ra cái công thức để định giá cái quyền chọn.
Thành thử người mới tìm hiểu options thấy cái công thức là "nhức đầu chóng mặt rồi".
Đại loại là dựa trên mấy cái biến đầu vào, 6 biến, các anh ấy sin cos omegate + phuy, đạo hàm tích phân 1 hồi là ra cái giá tiền phải trả cho cái quyền chọn.
6 cái biến đó mình ghi ra để anh em có đọc qua thì biết nó có dùng đến thứ gì để định giá, còn ai quan tâm đi sâu hơn thì search thêm ha
Thì thị trường có nhiều biến, nó có công thức định giá, trong cái định giá nó có cái phần delta, đối với các quyền chọn ngắn hạn, thì delta coi như là xác suất xảy ra cái giá đặt cược ở thời điểm đáo hạn quyền chọn.
Nói ví dụ đơn giản. Giá vàng 3000, đặt cược 3100 trong 5 ngày, delta bằng 0.1 có nghĩa là có 10% giá vượt 3100.
Theo thống kê, Chỉ khoảng 10% quyền chọn được thực hiện, tức là các anh đặt cược giá bảo hiểm dù xác suất thấp xác suất cao, để tới đáo hạn ăn được cục chênh lệch giá và giá đặt cược chỉ khoảng 10%, đó là tính cả các quả xác suất cao rồi nha, nếu xác suất thấp (low delta) thì dễ gì bị dính đạn.
Vậy còn 90% vô giá trị à, không đâu, 30% vô giá trị, và 60% bị đóng trước khi đáo hạn. Đại loại là ăn non hoặc cắt lỗ sớm. Cơ bản là cũng không tới mức dễ chết.
Vậy thì nếu đi theo nghề bán vé số, chỉ 10% vé số tới lãnh thưởng. 30% phát hành giấy ăn trọn, và 60% người ta dò được 2-3 số đuôi, rồi chốt non, không dò nốt nữa)
Vậy thì nghề bán vé số cũng tiềm năng đấy chứ nhỉ ?
Đó là lý do mình chơi với side bán vé số dạo, bán bảo hiểm thị trường, options sellers, nhà cái đến từ Đông Nam Á, chiến thần bao lô, hay gì gì cũng được, đều nói lên nghề nghiệp của mình))
// like/ comment / share / đặt câu hỏi nếu các bạn có thắc mắc để mình biết mình viết đúng nhu cầu mọi người với nào
2/- Số lượng options traders ở Việt Nam có nhiều không?
3/- Đánh options có dễ không? Tỷ suất lợi nhuận ngành này có dễ cá kiếm không ?
4/- Liệu có thể học options ở đâu và bao lâu trade được.
---
Có rất nhiều câu hỏi xung quanh vấn đề này,những câu hỏi trên đây là những câu hỏi phổ biến mình gặp được, và hẳn mọi người ở topic này cũng sẽ có những thắc mắc tương tự. Sau đây mình sẽ trình bày các câu trả lời dưới góc nhìn và quan điểm cá nhân của mình.
Options là 1 sản phẩm phái sinh ở các nước có các sản phẩm tài chính phát triển, và buộc lòng nó phải được xây dựng trên các tài sản cơ sở có thanh khoản cao.
Đây là sản phẩm tài chính phái sinh của phái sinh ở nhiều loại hình tài sản ( mình lấy ví dụ ở thị trường mình đánh là hàng hoá - vàng/ platinum và Btc, với chứng khoán thì có thể tài sản cơ sở là chính cổ phiếu, tức options là phái sinh của cổ phiếu, nhưng quan điểm này ngụ ý trò này đòn bẩy rất cao).
Có nghĩa là Từ cái tài sản cơ sở, sinh ra cái futures, thường là đã margin lên chừng 1:10 rồi, phái sinh cơ sở, và cái options này là phái sinh của Futures. Do vậy 1 hợp đồng options tương đương giá trị của 100 đơn vị tài sản cơ sở (đa phần các loại hình options ở Mỹ có size như vậy). Như vàng là 1 lot options bằng 100 ounce Vàng.
Nó sinh ra để hedging của hedging
))Nôm na là cái futures là hedging cái cơ sở, và cái options này hedging cho các hợp đồng futures.
Mà đòn bẩy cao thì cũng kích thích đầu cơ nhiều. Nên lực lượng phòng vệ và đầu cơ là 2 đối lực trái ngược làm thanh khoản cho nhau ở sản phẩm này.
Từ đó thị trường chia làm 2 phe, mua xổ số tài chính (mua options) kỳ vọng thị trường biến động, dù cho là xuất phát từ nhu cầu đầu cơ 1 phát đổi đời x100/ hay nhu cầu hedging biến động, đem 1 ít hedge 100, thì đều phải bỏ tiền mua vé số trúng thưởng.
Và phe bảo hiểm tài chính, bán vé số thị trường ( bán options), bảo hiểm biến động thị trường.
Ở phe đầu tiên, các bạn đi mua options sẽ kỳ vọng thị trường biến động, có hướng, và sẽ hưởng lợi. Số tiền mua vé số này là con số bỏ ra ban đầu, chi phí giới hạn, lợi nhuận không giới hạn.
Các sách giáo trình thường dạy cái này cho người chơi, tham gia và tìm hiểu.
Nó dễ tiếp cận, dễ quản trị rủi ro hơn. Bù lại chi phí đắt, vì luôn bỏ tiền ra mua vé số.
Phe thứ 2 : Bán bảo hiểm thị trường,
Loại này thì sách vở dạy thường là rất chuẩn chỉnh bài bản. Đi bán bảo hiểm thì phải có hedging, thường là các market makers của thị trường hay làm, vì họ kiếm tiền bằng việc tạo thanh khoản thị trường, ăn biên chênh lệch, không phải lực lượng đầu cơ, chịu market risk .
Bán options thì phải hedging futures, hoặc cầm futures, hedge bằng options, hoặc cầm cơ sở bán bảo hiểm.
Ở chứng khoán Việt Nam thì nó gọi là chứng quyền có bảo đảm.
Tức là công ty chứng khoán bên tự doanh ôm hàng, và bán bảo hiểm tăng giá, nếu giá tăng thì công ty chứng khoán đem số hàng đang cầm ra giao cho người mua options.
Ưu điểm: Nhóm này sống lâu khó chết, dùng options tăng lợi nhuận thêm 1 chút hoặc giảm rủi ro, hedging qua lại.
Nhược điểm, tốn tiền vừa ôm hàng vừa cân vị thế options, ăn li ăn lai, vốn dày. Thường xuyên ôm hàng cân trạng thái mệt. Dành cho tổ chức, market markers chuyên nghiệp.
Loại thứ 2 ở phe bán bảo hiểm thị trường này là đội điếc không sợ súng.
Loại này là đội chơi nhân trần. Bán bảo hiểm thị trường, lỡ thị trường biến động thì đem tiền trong tài khoản bù vào chứ không có gì để hedging.
Với đội này thì lợi nhuận giới hạn, rủi ro không giới hạn. Lợi nhuận giới hạn là kiểu khi bán bảo hiểm thì tiền bảo hiểm được xác định sẵn, nhưng khi thị trường biến động thì rủi ro ko giới hạn, tuỳ theo biến động mạnh tới đâu. Đội học sách vở nghe đến chơi trò này là áp lực ngang, tay chân bối rối, không có người có kinh nghiệm, trình độ, và trách nhiệm hướng dẫn thì không dám đánh trò này đâu, vì nguy cơ theo sách vở rất cao, rủi ro unlimited mà lị.
Và mình thuộc nhóm "Điếc không sợ súng này"
Nghe lợi nhuận giới hạn, rủi ro không giới hạn anh em chạy mất dép.
Nhưng quay trở lại câu hỏi : "tại sao lại đánh options, mà lại đánh ở side này?"
Chúng ta sẽ đặt câu hỏi ngược lại: theo bạn, người mua vé số và công ty xổ số ai là người được lợi nhiều hơn, sẽ hình dung câu trả lời nghen.
Ưu điểm của đội nhân trần này : Tài khoản lúc nào cũng có tiền, rất ít khi ôm hàng, trạng thái tài khoản có tính thanh khoản cao.
Rủi ro: Khó hedging, rủi ro không giới hạn.
Từ đó hình dung các câu trả lời cho các câu hỏi bên dưới ha.
(tí mình type tiếp. Xin anh em cho 1 vài like, cmt nghen )
---
Tính ra cũng nể mấy ông tài chính, nghiên cứu các kiểu để làm ra cái công thức để định giá cái quyền chọn.
Thành thử người mới tìm hiểu options thấy cái công thức là "nhức đầu chóng mặt rồi".
Đại loại là dựa trên mấy cái biến đầu vào, 6 biến, các anh ấy sin cos omegate + phuy, đạo hàm tích phân 1 hồi là ra cái giá tiền phải trả cho cái quyền chọn.
6 cái biến đó mình ghi ra để anh em có đọc qua thì biết nó có dùng đến thứ gì để định giá, còn ai quan tâm đi sâu hơn thì search thêm ha
Tại sao lại trình bày các yếu tố này?
Thì thị trường có nhiều biến, nó có công thức định giá, trong cái định giá nó có cái phần delta, đối với các quyền chọn ngắn hạn, thì delta coi như là xác suất xảy ra cái giá đặt cược ở thời điểm đáo hạn quyền chọn.
Nói ví dụ đơn giản. Giá vàng 3000, đặt cược 3100 trong 5 ngày, delta bằng 0.1 có nghĩa là có 10% giá vượt 3100.
Theo thống kê, Chỉ khoảng 10% quyền chọn được thực hiện, tức là các anh đặt cược giá bảo hiểm dù xác suất thấp xác suất cao, để tới đáo hạn ăn được cục chênh lệch giá và giá đặt cược chỉ khoảng 10%, đó là tính cả các quả xác suất cao rồi nha, nếu xác suất thấp (low delta) thì dễ gì bị dính đạn.
Vậy còn 90% vô giá trị à, không đâu, 30% vô giá trị, và 60% bị đóng trước khi đáo hạn. Đại loại là ăn non hoặc cắt lỗ sớm. Cơ bản là cũng không tới mức dễ chết.
Vậy thì nếu đi theo nghề bán vé số, chỉ 10% vé số tới lãnh thưởng. 30% phát hành giấy ăn trọn, và 60% người ta dò được 2-3 số đuôi, rồi chốt non, không dò nốt nữa
)Vậy thì nghề bán vé số cũng tiềm năng đấy chứ nhỉ ?
Đó là lý do mình chơi với side bán vé số dạo, bán bảo hiểm thị trường, options sellers, nhà cái đến từ Đông Nam Á, chiến thần bao lô, hay gì gì cũng được, đều nói lên nghề nghiệp của mình
))// like/ comment / share / đặt câu hỏi nếu các bạn có thắc mắc để mình biết mình viết đúng nhu cầu mọi người với nào
Sửa lần cuối:
anhsuperstar
Senior Member
bác bổ sung thêm phần giải đáp thì nếu ở VN thì trade options qua kênh nào được k ?1/- Tại sao lại đánh Options
2/- Số lượng options traders ở Việt Nam có nhiều không?
3/- Đánh options có dễ không? Tỷ suất lợi nhuận ngành này có dễ cá kiếm không ?
4/- Liệu có thể học options ở đâu và bao lâu trade được.
---
Có rất nhiều câu hỏi xung quanh vấn đề này,những câu hỏi trên đây là những câu hỏi phổ biến mình gặp được, và hẳn mọi người ở topic này cũng sẽ có những thắc mắc tương tự. Sau đây mình sẽ trình bày các câu trả lời dưới góc nhìn và quan điểm cá nhân của mình.
Options là 1 sản phẩm phái sinh ở các nước có các sản phẩm tài chính phát triển, và buộc lòng nó phải được xây dựng trên các tài sản cơ sở có thanh khoản cao.
Đây là sản phẩm tài chính phái sinh của phái sinh ở nhiều loại hình tài sản ( mình lấy ví dụ ở thị trường mình đánh là hàng hoá - vàng/ platinum và Btc, với chứng khoán thì có thể tài sản cơ sở là chính cổ phiếu, tức options là phái sinh của cổ phiếu, nhưng quan điểm này ngụ ý trò này đòn bẩy rất cao).
Có nghĩa là Từ cái tài sản cơ sở, sinh ra cái futures, thường là đã margin lên chừng 1:10 rồi, phái sinh cơ sở, và cái options này là phái sinh của Futures. Do vậy 1 hợp đồng options tương đương giá trị của 100 đơn vị tài sản cơ sở (đa phần các loại hình options ở Mỹ có size như vậy). Như vàng là 1 lot options bằng 100 ounce Vàng.
Nó sinh ra để hedging của hedging
Nôm na là cái futures là hedging cái cơ sở, và cái options này hedging cho các hợp đồng futures.
Mà đòn bẩy cao thì cũng kích thích đầu cơ nhiều. Nên lực lượng phòng vệ và đầu cơ là 2 đối lực trái ngược làm thanh khoản cho nhau ở sản phẩm này.
Từ đó thị trường chia làm 2 phe, mua xổ số tài chính (mua options) kỳ vọng thị trường biến động, dù cho là xuất phát từ nhu cầu đầu cơ 1 phát đổi đời x100/ hay nhu cầu hedging biến động, đem 1 ít hedge 100, thì đều phải bỏ tiền mua vé số trúng thưởng.
Và phe bảo hiểm tài chính, bán vé số thị trường ( bán options), bảo hiểm biến động thị trường.
Ở phe đầu tiên, các bạn đi mua options sẽ kỳ vọng thị trường biến động, có hướng, và sẽ hưởng lợi. Số tiền mua vé số này là con số bỏ ra ban đầu, chi phí giới hạn, lợi nhuận không giới hạn.
Các sách giáo trình thường dạy cái này cho người chơi, tham gia và tìm hiểu.
Nó dễ tiếp cận, dễ quản trị rủi ro hơn. Bù lại chi phí đắt, vì luôn bỏ tiền ra mua vé số.
Phe thứ 2 : Bán bảo hiểm thị trường,
Loại này thì sách vở dạy thường là rất chuẩn chỉnh bài bản. Đi bán bảo hiểm thì phải có hedging, thường là các market makers của thị trường hay làm, vì họ kiếm tiền bằng việc tạo thanh khoản thị trường, ăn biên chênh lệch, không phải lực lượng đầu cơ, chịu market risk .
Bán options thì phải hedging futures, hoặc cầm futures, hedge bằng options, hoặc cầm cơ sở bán bảo hiểm.
Ở chứng khoán Việt Nam thì nó gọi là chứng quyền có bảo đảm.
Tức là công ty chứng khoán bên tự doanh ôm hàng, và bán bảo hiểm tăng giá, nếu giá tăng thì công ty chứng khoán đem số hàng đang cầm ra giao cho người mua options.
Ưu điểm: Nhóm này sống lâu khó chết, dùng options tăng lợi nhuận thêm 1 chút hoặc giảm rủi ro, hedging qua lại.
Nhược điểm, tốn tiền vừa ôm hàng vừa cân vị thế options, ăn li ăn lai, vốn dày. Thường xuyên ôm hàng cân trạng thái mệt. Dành cho tổ chức, market markers chuyên nghiệp.
Loại thứ 2 ở phe bán bảo hiểm thị trường này là đội điếc không sợ súng.
Loại này là đội chơi nhân trần. Bán bảo hiểm thị trường, lỡ thị trường biến động thì đem tiền trong tài khoản bù vào chứ không có gì để hedging.
Với đội này thì lợi nhuận giới hạn, rủi ro không giới hạn. Lợi nhuận giới hạn là kiểu khi bán bảo hiểm thì tiền bảo hiểm được xác định sẵn, nhưng khi thị trường biến động thì rủi ro ko giới hạn, tuỳ theo biến động mạnh tới đâu. Đội học sách vở nghe đến chơi trò này là áp lực ngang, tay chân bối rối, không có người có kinh nghiệm, trình độ, và trách nhiệm hướng dẫn thì không dám đánh trò này đâu, vì nguy cơ theo sách vở rất cao, rủi ro unlimited mà lị.
Và mình thuộc nhóm "Điếc không sợ súng này"
Nghe lợi nhuận giới hạn, rủi ro không giới hạn anh em chạy mất dép.
Nhưng quay trở lại câu hỏi : "tại sao lại đánh options, mà lại đánh ở side này?"
Chúng ta sẽ đặt câu hỏi ngược lại: theo bạn, người mua vé số và công ty xổ số ai là người được lợi nhiều hơn, sẽ hình dung câu trả lời nghen.
Ưu điểm của đội nhân trần này : Tài khoản lúc nào cũng có tiền, rất ít khi ôm hàng, trạng thái tài khoản có tính thanh khoản cao.
Rủi ro: Khó hedging, rủi ro không giới hạn.
Từ đó hình dung các câu trả lời cho các câu hỏi bên dưới ha.
(tí mình type tiếp. Xin anh em cho 1 vài like, cmt nghen )
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Có viết mấy câu hỏi sau bác, mà chiều ra quán cafe làm việc tranh thủ type đc có 1 đoạn, còn chưa xong câu hỏi đầu tiên nữa
anhsuperstar
Senior Member
okie bác , e lót dép hóngCó viết mấy câu hỏi sau bác, mà chiều ra quán cafe làm việc tranh thủ type đc có 1 đoạn, còn chưa xong câu hỏi đầu tiên nữa
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
2 câu này mình gộp lại làm 1, vì sao ?
Số lượng nhiều hay ít liên quan đến rào cản gia nhập.
- Nếu trade options dễ thì người theo học, tìm hiểu rất nhiều, dẫn tới số lượng options traders đông. Nhưng đây là môn mới, thuật ngữ nhiều, tính toán nhiều, cân nhắc nhiều biến số hơn long sọt, chỉ cần chọn 1 side trong 2 side, enter 1 phát là biết lãi lỗ, chỉ quan tâm hướng đi của giá, còn options quan tâm tới 6 biến, trong đó ít nhất 3 biến phải cân nhắc thường xuyên : độ biến động, giá tài sản cơ sở, và thời gian dự đoán, phải tính được thời gian hợp lý cho quyền chọn. Do vậy việc học tập và tìm hiểu options hạn chế. (Hạn chế về mặt lý thuyết)
- Người có thể học, tìm hiểu, nhưng nền tảng để thực hành rất ít, và asset classes (các loại hình tài sản có thể đánh options) ở Việt Nam rất hạn chế, đây cũng là rào cản để mọi người tiếp cận.
(hạn chế về mặt thực hành). Do vậy các bạn học CFA, FRM hay các môn quản lý tài sản, quản lý quỹ có thể học về quyền chọn, học Quyền chọn chứng khoán chứng quyền có bảo đảm cũng có thể đã biết qua, nhưng trải nghiệm khá hạn chế.
- Tiếp theo nữa như mình nói ở bài viết trước, có rất nhiều phe ở thị trường. Đội mua options, và bán options / bảo hiểm thị trường là khác nhau.
-> Nên người có nền tảng lý thuyết và thực hành đủ đã hiếm và ít, nên ko có đủ tự tin để đi DẠY, truyền đạt thế hệ sau. >> Khó tiếp cận toàn tập.
1 vấn đề nữa của quá trình trade options này. Ở side bán của mình đi, khó hơn side mua nhiều.
Biết về options, nắm khái niệm lý thuyết đã ít.
Hiểu và có thể vào lệnh cũng ít.
Từ đó vào lệnh gia nhập thị trường số lượng không nhiều, nhưng để xử lý và quản trị các biến động, tồn tại theo năm tháng ở thị trường ngành options này mình nghĩ rất ít.
Ngay cả như mình trải qua đợt Trump, sóng gió thương chiến này, đánh rất cẩn thận (vùng xác suất xảy ra chỉ 1%), xử lý rất sách giáo khoa, rất đúng quy trình giữa các sự lựa chọn, nhưng NAV vẫn bị dính lõm, và khi lỗ không giới hạn mà, bị hit rất nhanh, 2 port bị lõm hơn 63/ 67% sụt giảm NAV.
Mình xử lý cẩn thận, bình tĩnh mới giữ lại được chừng 60% cơ hội về bờ, nhưng 40% xác suất trôi dạt vẫn là con số lớn.
May mắn là mình xử lý đúng, tồn tại, và vượt qua, trở thành nhóm có trải nghiệm đối mặt với biến cố, xem như là có kinh nghiệm. Đa phần traders ra đi ở đoạn gặp biến cố thị trường này, không xử lý được.
Nên là ở mảng options này Biết đã ít, Thực hành ít hơn, Có trải nghiệm xử lý qua khó khăn và tồn tại trước biến cố còn ít hơn nữa.
Do khó khăn trong việc theo nghề như vậy, nên nghề này là nghề hot, cửa kiếm tiền cao
)Vì quá khó để gia nhập, ít bị cạnh tranh, người khác ko thể sao chép kỹ năng được.
Quá trình đào tạo 1 options traders chắc cũng phải mất hơn 1 năm mới gọi có kinh nghiệm.
Theo mình biết, ở VN hiện đang đánh thường xuyên mảng đi làm sellers, phe bán vé số dạo này, chắc không quá 20, ngoài đội mình quen chưa thấy đội khác, nhưng ước đoán chừng 20 cho rộng tay. Còn hiện team trade mình biết chắc được đâu không tới 5 người ngoài HN và Không tới 5 người ở HCM, nhưng trade các loại hình tài sản khác nhau.
Đội này là đội chuyên nghiệp rồi, toàn đứng ở vị trí Head của các Quỹ hoặc traders giàu kinh nghiệm của các tổ chức định chế tài chính mới đánh.
Mọi người đánh đa phần là quyền chọn Trái phiếu, Fx, Lãi suất qua đêm NH, SOFR
Mình thì đánh kim loại quý, Commodity (xếp theo độ khó thì của mình đánh ít hơn), các trader kia chuyên nghiệp hơn mà
))---
Tí viết tiếp.
Sửa lần cuối:
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Hnay platinum Phi nhé mn
Casanova_YeuMauTim
Senior Member
Cá Kiếm Với Options Được Không ? Và có thể Trade Options ở Việt Nam bằng sàn nào ?
- Vế đầu : Kiếm tốt, nếu các bạn đủ chuyên nghiệp.
Mình biết vài quỹ Options đánh Global market cầm NAV 1 - 10 triệu USD, YTD( tức là 1.1.25 đến nay 21.5.25) hiện đã trên 30%. Trong khi các quỹ VN và ETF đang ngụp lặn với perform âm, đợt đầu năm vụ thương chiến, các anh tài Chứng Việt Cầm Quỹ khóc quá trời. Năm 2025 thấy số dương đã là xuất sắc rồi, đừng nói Perform trên 10% YTD.
Các bạn cần phân biệt cầm book to nó khác cầm vài chục triệu đánh Yolo chứng khoán Việt nha.
- Cá nhân mình : 1.8.24 bắt đầu đến hết năm 2024, mình net lại 34% NAV
Năm 2025: 1 Port chạy từ 1.1.25 mảng gold, được 15.4%
1 Port Platinum, đánh live tracking cùng các bạn, đánh từ 15/3 đến 16.5.25 được 17.2%
Này là tính trên NAV nha. Không phải mã đơn lẻ, ngày đơn lẻ. Track toàn bộ NAV trong chu kỳ.
Lý do là như bài đã trình bày ở trước đó : Việc khó, cạnh tranh ít, rào cản gia nhập cao, người có nhu cầu thì nhiều nhưng khả năng cầm port thì ít nên thoải mái làm việc.
Ở Vn có thể trade options bằng phương án nào ?
- Vế đầu : Kiếm tốt, nếu các bạn đủ chuyên nghiệp.
Mình biết vài quỹ Options đánh Global market cầm NAV 1 - 10 triệu USD, YTD( tức là 1.1.25 đến nay 21.5.25) hiện đã trên 30%. Trong khi các quỹ VN và ETF đang ngụp lặn với perform âm, đợt đầu năm vụ thương chiến, các anh tài Chứng Việt Cầm Quỹ khóc quá trời. Năm 2025 thấy số dương đã là xuất sắc rồi, đừng nói Perform trên 10% YTD.
Các bạn cần phân biệt cầm book to nó khác cầm vài chục triệu đánh Yolo chứng khoán Việt nha.
- Cá nhân mình : 1.8.24 bắt đầu đến hết năm 2024, mình net lại 34% NAV
Năm 2025: 1 Port chạy từ 1.1.25 mảng gold, được 15.4%
1 Port Platinum, đánh live tracking cùng các bạn, đánh từ 15/3 đến 16.5.25 được 17.2%
Này là tính trên NAV nha. Không phải mã đơn lẻ, ngày đơn lẻ. Track toàn bộ NAV trong chu kỳ.
Lý do là như bài đã trình bày ở trước đó : Việc khó, cạnh tranh ít, rào cản gia nhập cao, người có nhu cầu thì nhiều nhưng khả năng cầm port thì ít nên thoải mái làm việc.
Ở Vn có thể trade options bằng phương án nào ?
- 1. Dùng proxy: Có pháp nhân nước ngoài : Mở được Saxobank, Interactive Broker... đánh global market
- 2. Vùng xám : Crypto: chúng ta có Bybit, Deribit, và cả Binance : mục Dual Investment là Options đấy
- 3. Chính quy (nhưng ko ai chơi vì ký quỹ không hợp lý): Hàng hóa phái sinh Việt Nam : chúng ta có thể đánh options ở các mặt hàng : Option 5 sản phẩm: Lúa mì, Đậu tương, Ngô, Arabica, Đường.
Sửa lần cuối:
Chủ đề tương tự
