Cái vấn đề trích lập dự phòng nợ xấu còn chưa rõ ràng.
Có vấn đề lợi nhuận ở điểm nâng hạn mức tín dụng , nâng lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi cũng chưa hẳn rõ ràng tác động đến lợi nhuận theo hướng xấu.
Vấn đề việc siết trái phiếu rác, đặc biệt là trái phiếu cty bds ,đánh giá của cá nhân em là tích cực về cả trung hạn và dài hạn. Cũng như bác nói, khi thị trường tài chính lành mạnh hơn thì tăng trưởng sẽ ổn định và bền vững hơn. Lợi nhuận ngắn hạn có thể ảnh hưởng khi banks mất đi phần thu nhập này.
Đoạn này hiện tại là trống thông tin về banks , đánh giá vĩ mô em thấy chưa có gì rõ ràng.
Em cám ơn bác.
1. Nói thật là em lười nghiên cứu mấy con ngân hàng vcx vì nó quá to so với lượng vốn hiện tại để được gọi là vừa miếng. Nhưng em cũng đã đảo qua 5 con ngân hàng lớn + 1 con nhỏ là HDB để đưa ra được cái nhìn chính xác hơn về thực trạng.
Nợ xấu, yếu kém tổng = Nợ không đủ tiêu chuẩn + Nợ đã được xử lý bằng khoản dự phòng
Các con ngân hàng nợ không đủ tiêu chuẩn không tăng mấy thì do nó xử lý bằng khoản dự phòng rồi nên nhìn báo cáo thì đẹp nhưng cắn vào lợi nhuận luôn ( phải trích dự phòng nhiều hơn ) như BID
Các con nợ không đủ tiêu chuẩn tăng cao VCB,CTG,VPB > 50% thì trích lập dự phòng quá nhỏ ~7 nghìn tỷ cho 24-36 nghìn tỷ nợ không đủ tiêu chuẩn các loại
TCB nợ không đủ tiêu chuẩn tăng 50% từ 3000 tỷ lên 4500 tỷ nhưng trích lập dự phòng 3000 tỷ rồi và tỉ lệ nợ không đủ tiêu chuẩn/tổng nợ cũng thấp hơn các con kia nên an toàn hơn
HDB là con ngân hàng nhỏ, nợ không đủ tiêu chuẩn tăng gần 200% từ 4500 tỷ lên khoảng 8500 tỷ và trích lập dự phòng cũng quá bé 1900 tỷ so với 8500 tỷ
Có 1 vấn đề nữa là không dự đoán được khoản nợ xấu của ngân hàng to đến mức nào vì CTG có khoản nợ nghi ngờ tăng gấp 7 lần từ 1600 tỷ lên 11600 tỷ trong có 9 tháng => nợ tốt có thể giất thành nợ kém bất cứ lúc nào chứ không đi theo nấc 3 tháng 6 tháng 1 năm.
2. Tác động của lãi suất em sẽ lấy vd cho thím dễ hiểu
VD: hiện tại lãi tiền gửi 5,5% và lãi cho vay là 10,5% -> biên độ 5%
Có 1000 tỷ tiền gửi và cho vay được 1000 tỷ => ngân hàng 1 năm lãi 50 tỷ
lãi tiền gửi tăng lên 7,5% và lãi cho vay lên 12,5% -> biên độ vẫn 5%
Nhưng tiền gửi sẽ nhiều hơn ( lãi tăng sẽ hút tiền từ kênh khác vào gửi ), tổng tiền gửi là 1100 tỷ
Tiền cho vay sẽ ít đi ( lãi vay tăng sẽ giảm lượng cho vay ra và người ta cũng chuyển qua kênh vay khác ) Tổng tiền cho vay được 950 tỷ => lãi của ngân hàng = 950*12,5% - 1100*7,5% = 118,75-82,5 = 36,25 tỷ
Vậy là lợi nhuân giảm đi 27,5% trong khi biên độ lãi vẫn vậy.
Đây là lí do mà lãi suất tiền gửi giảm thì ngân hàng lại lãi hơn trước