Điểm nổ của bong bóng AI là chi phí. Kỳ vọng của thị trường dành cho AI không phải là trợ lý cá nhân, vì dòng tiền không thể kiếm được từ cá nhân. Kỳ vọng của AI là doanh nghiệp. Gồm hai mảng: năng suất (productivity) và AI feature. Động lực thị trường dựa trên giả định năng suất sẽ mãi mãi tăng, và AI feature sẽ mãi mãi là key selling point. Vi sao là mãi mãi? Bởi vì thị trường đang đặt cược vào tương lai, ở đó, giá của LLM token không ngừng tăng lên, và doanh nghiệp phải càng ngày càng trả nhiều tiền hơn cho AI để duy trì productivity và xây dựng tính năng AI cho doanh nghiệp, để dòng tiền từ doanh nghiệp xoay ngược lại nuôi bộ máy AI khổng lồ đó và tiếp tục gia tăng kỳ vọng cho các nhà đầu tư.
Ở đó, giá trị tạo ra <<< tiền đổ vào.
Điểm nổ là khi doanh nghiệp bắt đầu không tăng tiền đầu tư cho AI, và tiến đến giảm dần. Đó là khi chi phí AI tăng cao hơn chi phí nhân sự, và ROI của các tính năng AI tiến về âm.
Toàn bộ điểm giảm này, nhân với chi phí kỳ vọng, sẽ gây thua lỗ dây chuyền cho toàn bộ chuỗi cung ứng AI. Các công ty AI ở điểm giữa chết dần(các công ty sống bằng việc dùng open LLM để build tính năng AI), chỉ còn lại công ty AI thật (LLM platform, như Claude, Gemini...) và các công ty mà biz không dựa vào AI.
Tín hiệu của điểm nổ là khi doanh nghiệp bắt đầu nói nhiều hơn về tối ưu token, sa thải lượng lớn nhân sự để duy trì chi phí đầu tư AI, các LLM platforms bắt đầu turnoff sản phẩm AI gây lỗ...
Đặc biệt là ở VN, mọi người sẽ thấy, token mua bằng đô Mỹ, nhưng lương nhân sự trả bằng VNĐ. Tất cả ảo vọng về việc dùng AI thay thế chi phí nhân sự sẽ nhanh chóng sụp đổ, sớm hơn so với Tây Lông nhiều.
Và tất nhiên các doanh nghiệp VN sẽ không bao giờ có được feature AI ra hồn.
Nên bong bóng AI của VN sẽ nổ, sớm hơn thế giới, rất nhiều.
